Não invista em ações da Saraiva (SLED4 e SLED3). Entenda

Nord Insider

Olá, investidor.

Nesta terça-feira, 8, o pré-mercado de Nova York opera em queda, após sessão instável na véspera. Os investidores aguardam os dados de inflação ao consumidor americano, CPI, na quinta-feira, 10.

Na agenda econômica, destaque para a ata da última reunião do Copom, que elevou os juros de +9,25 por cento para +10,75 por cento. Nos Estados Unidos, será divulgada a balança comercial de dezembro. No exterior, a temporada de balanços continua com Coca-Cola e Pfizer, que reportam os lucros líquidos referentes ao quarto trimestre.

Mercado piora projeção para inflação em 2022 pela 4ª semana seguida

As projeções do mercado financeiro para a inflação em 2022 avançaram pela quarta semana consecutiva no Boletim Focus. A estimativa avançou de +5,38 por cento para +5,44 por cento, bem acima do centro da meta de inflação para o ano, que é de +3,50 por cento, com intervalo de tolerância de 1,5 ponto para cima ou para baixo.

Já a expectativa para o IPCA em 2023 permaneceu em +3,50 por cento, mantendo-se acima do centro da meta (+3,25 por cento, com tolerância de +1,75 por cento a +4,75 por cento).

A estimativa do crescimento econômico para 2022 permaneceu praticamente estável, variando de alta de +0,29 por cento para +0,30 por cento em uma semana. Agora, as apostas no PIB (Produto Interno Bruto) do ano que vem foram revisadas para baixo, de +1,55 por cento para +1,53 por cento.

As apostas para câmbio e taxa básica de juros neste ano (5,60 dólares e +11,75 por cento) e no ano que vem (5,50 dólares e +8 por cento) foram mantidas.

Na visão da Marilia Fontes, analista de renda fixa e sócia-fundadora da Nord Research, o Boletim Focus desta semana não trouxe grandes novidades. A única mudança relevante foi a piora nas projeções de atividade para 2023, deixando claro que o mercado ainda não vê uma saída para a crise de confiança instaurada nos últimos anos.

GGRC11: Incêndio atinge galpão do fundo imobiliário em São Paulo

Um galpão industrial sofreu um incêndio na noite de sábado, 5, em Santa Bárbara D’oeste (SP). O galpão, que é do fundo imobiliário GGR COVEPI (GGRC11), está locado para a Covolan Indústria Têxtil.

Em fato relevante divulgado na segunda-feira, 7, a gestora do fundo esclareceu que o incêndio foi parcial e não houve vítimas.

De acordo com o especialista em fundos imobiliários da Nord Research, Marx Gonçalves, o imóvel conta com seguro patrimonial, e o incêndio não altera as medidas judiciais tomadas pelo FII contra a inquilina para reaver os valores em atraso dos aluguéis.

Esclarecemos que o conteúdo tem caráter meramente informativo. O fundo mencionado não faz parte da série Nord FIIs e não recomendamos entrada no momento.

BB Seguridade reporta lucro de 1,2 bi de reais e anuncia 1,8 bi de reais em dividendos

A BB Seguridade (BBSE3) reportou na segunda-feira, 7, um lucro líquido de 1,226 bilhão de reais no quarto trimestre de 2021, equivalente a uma alta de +33,8 por cento na comparação anual e o melhor resultado trimestral desde sua oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), segundo a companhia.

A holding de seguros afirmou que o resultado foi impulsionado por um forte desempenho da Brasilprev. Conforme os resultados publicados, o que chamou a atenção do analista de ações, Guilherme Tiglia, foi que, nos trimestres anteriores, vimos os resultados de previdência sendo impactados negativamente pelo descasamento dos índices de inflação (IGP-M maior que o IPCA). Já no 4TRI2021, ocorreu justamente o oposto, ou seja, o IPCA foi maior que o IGP-M, o que causou um impacto positivo nos números da empresa.

O resultado operacional da Brasilprev também cresceu, sustentado por maiores receitas com taxa de gestão.

No setor Brasilseg, também observamos bons resultados impactados pela melhora da sinistralidade, porém parcialmente compensada pela retração do resultado financeiro e pela maior alíquota efetiva de impostos decorrente do aumento temporário da CSLL.

No nosso entendimento, essas duas linhas (Brasilprev e Brasilseg) foram responsáveis por mais de 100 por cento do resultado dos "negócios de risco e acumulação" da companhia, pois o lucro da BrasilCap retraiu 103,4 milhões de reais e entrou em território negativo por conta do resultado financeiro negativo — marcação a mercado de títulos prefixados. Nesse sentido, o resultado financeiro negativo é uma exceção à alta da taxa básica de juros da economia (Selic), que deve começar a contribuir positivamente para essa linha nos próximos trimestres.

Em relação ao guidance para 2022, a companhia divulgou que espera um crescimento entre +12 por cento e +17 por cento. Os prêmios emitidos devem crescer em torno de +10 por cento a +15 por cento neste ano. No caso de reservas de previdência, a meta é de crescimento entre +9 por cento a +13 por cento.

Segundo o nosso analista, o guidance de BBSE3 é desafiador, contudo se conseguirem cumpri-lo, os investidores podem esperar um belo acréscimo nos resultados. No 4TRI21, a empresa apresentou bons resultados no geral e agora é preciso acompanhar de perto a evolução da sinistralidade por causa da nova onda de Covid-19. Fora isso, na nossa visão, a normalização do descasamento dos índices de inflação deve trazer mais previsibilidade para o resultado da Brasilprev, e o aumento da Selic significa maior geração de caixa para a companhia.

Pagamento de dividendos

Adicionalmente, a empresa anunciou a distribuição de 1,83 bilhão de reais em dividendos a seus acionistas. O montante é equivalente a aproximadamente +83 por cento do lucro líquido do segundo semestre de 2021, acrescido do saldo de dividendos relativos a resultados passados.

Os dividendos serão atualizados pela taxa Selic até a data do pagamento, prevista para 23 de fevereiro de 2022, com base na posição acionária em 10 de fevereiro de 2022. As ações serão negociadas ex-dividendos a partir de 11 de fevereiro.

CVM facilita acesso de estrangeiro na bolsa brasileira

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) editou na segunda-feira, 7, uma resolução que dispensa o investidor não residente no país — pessoa natural, não empresas — da necessidade de obter um registro específico na autarquia para aplicar no mercado financeiro e no de capitais do Brasil.

Muda o que na minha vida?

Agora, de acordo com a resolução CVM 64, os estrangeiros precisam apenas informar os dados em um sistema eletrônico da CVM ou por entidade administradora de mercado organizado. Com isso, o investidor obtém um código operacional e CPF para investir no mercado brasileiro.

Antes, pelas regras de investimento estrangeiro no Brasil, um americano comum não conseguia abrir conta em uma corretora brasileira e investir nos mesmos produtos que estão disponibilizados aos investidores residentes do Brasil.

“O representante do investidor, o intermediário de suas operações no Brasil e o administrador do mercado organizado deterão um conjunto de informações que permitirá ao regulador atuar caso seja preciso”, disse o superintendente de Relações com Investidores Institucionais da CVM, Daniel Maeda.

Investir no Brasil morando no exterior

Segundo o sócio-fundador da Nord Research e consultor CFP® da Nord Wealth, Renato Breia, o movimento da CVM também beneficia investidores brasileiros que vivem no exterior. A expectativa é que essas pessoas façam a declaração de saída fiscal e voltem a operar de maneira regular na bolsa.

Em caso de dúvidas, conte com o apoio dos consultores CFP® da Nord Wealth para se inteirar sobre como investir no Brasil morando no exterior.

BC anuncia novo site para consulta do dinheiro “esquecido” nos bancos

O Banco Central (BC) anunciou na segunda-feira, 7, que criou um novo site para a consulta do “dinheiro esquecido” em bancos, que soma cerca de 8 bilhões de reais. As consultas serão feitas no site valoresareceber.bcb.gov.br e serão retomadas no dia 14 de fevereiro.

O sistema, que foi lançado no dia 24 de janeiro, foi derrubado por dois dias após receber um alto volume de acessos simultâneos. No auge da busca, até o site do BC ficou fora do ar.

Apesar do “apagão”, a autoridade monetária informou que 79 mil cidadãos conseguiram acessar o Sistema de Valores a Receber (SVR) no primeiro dia de funcionamento. Foram feitas 8,5 mil solicitações de devolução de recursos, totalizando 900 mil reais.

Será que você tem valores a serem resgatados? Já salva o site para consultar.

Relevante agora

Saraiva revê plano de recuperação judicial. Entenda o que está acontecendo

A Saraiva (SLED3) está tendo que lidar com uma nova pressão em seu plano de recuperação judicial. Sem um acordo definitivo com seus credores, a rede de livrarias anunciou que vai apresentar uma versão mais atualizada do plano de recuperação judicial com dívida de 271,5 milhões de reais.

Os dois maiores credores da Saraiva são o Banco do Brasil (BBAS3) e o Itaú Unibanco (ITUB4). A empresa levará o plano à votação em assembleia de credores prevista para a quarta-feira, 16, a partir das 14h, segundo a RV3 Consultores, administradora judicial do caso.

Alta após rumores

Na semana passada, enquanto não é votado um aditivo ao plano de recuperação judicial, os papéis da Saraiva negociados na bolsa brasileira “magicamente” registraram alta de +76 por cento, entre os dias 2 e 3 de fevereiro.

No nosso entendimento, a valorização das ações ocorreu devido a movimentos especulativos do mercado de que a companhia estaria em vias de negociação com credores — o que não foi confirmado pela companhia.

Para a analista de ações da Nord Research, Danielle Lopes, é difícil imaginar que a empresa conseguirá se salvar dessa situação calamitosa de dívida. A rede não consegue negociar com credores e não conseguiu vender seus ativos (as lojas e o site). A recente alta nas ações foi motivada principalmente por ruídos e possibilidades que não se provaram. Num cenário de incerteza no campo jurídico, recomendamos que você fique de fora de SLED3.

Prazo para “salvar” a livraria

Na prática, a Saraiva tem até o dia 21 de fevereiro para encerrar essa discussão em assembleia — prazo que a lei estabelece. Se não for aprovado, o processo volta ao juiz Paulo de Oliveira Filho, da 2ª Vara de Falências de São Paulo, que precisa se posicionar a respeito, segundo apurou o Valor.

Nord Research oferece curso gratuito que ensina a quitar dívidas

O controle dos gastos e finanças pessoais é um grande desafio para muitos investidores. Sempre comentamos a importância de ter uma vida financeira organizada (isto é, sem dívidas e com uma reserva de emergência formada) para conquistar sua liberdade financeira.

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Meme do dia

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