Dois fluxos compradores do Ibovespa que talvez você não saiba

Nord Insider

Olá,

Nesta quarta-feira, 19, os mercados mundiais apresentam sinais de recuperação após sell-off recente marcado pelas perdas de ações do setor de tecnologia.

Na agenda econômica, o mercado aguarda a divulgação dos balanços do Morgan Stanley e Bank of America, após números do JPMorgan e Goldman Sachs decepcionarem os investidores com resultados abaixo das projeções.

Dois fluxos compradores do Ibovespa que talvez você não saiba

Em momentos de incertezas no mercado, é comum que a pressão vendedora seja maior que a força compradora. Mas e quem está olhando para as oportunidades em vez de zarpar para longe?

O analista de ações André Zonaro entende que, diante do atual cenário, temos basicamente dois fluxos compradores no Ibovespa: as empresas adquirindo suas próprias ações e os investidores estrangeiros comprando ativos brasileiros.

Programa de recompra de ação aumentou em 2021

Com bolsa sob forte pressão vendedora, empresas que consideram que o preço atual de seus papéis está abaixo dos níveis considerados por elas como o valor justo abriram programas de recompra de ações numa forma de remunerar seus investidores.

Segundo a base de dados da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), foram 108 programas abertos no ano passado, contra 75 anunciados em 2020, o que representa uma alta de 44 por cento.

A onda de anúncios parece se estender por 2022 com nove empresas que anunciaram novos programas de recompra de ações até segunda-feira, 17.

E como a recompra gera valor ao acionista?

A recompra é uma das formas da empresa beneficiar os acionistas porque acaba diminuindo a quantidade de ações em circulação. Com isso, o lucro por ação tende a subir.

Movimentação estrangeira na bolsa

Outra força compradora, na visão do nosso analista, é a entrada de estrangeiros na bolsa brasileira. Olhando para o ano passado, a movimentação líquida (compras, IPOs, follow- on, vendas) dos estrangeiros na B3 foi enorme e atingiu o recorde de 102,3 bilhões de reais.

O maior negócio da história dos games. Bill Gates compra a Activision Blizzard

Enquanto as cotas para anunciar no Big Brother movimentam milhões em sua 22ª edição no Brasil (até 92 mi de reais para marcas participarem), o mercado mundial de games movimenta bilhões em receita.

— Onde está a sua atenção? A da Microsoft está para a indústria de jogos eletrônicos.

O que aconteceu? Bill Gates acaba de passar 68,7 bilhões de dólares no débito. A compra da Activision Blizzard pela Microsoft será a maior aquisição da história da indústria dos  videogames, quando concretizada.

Qual foi a estratégia? 3,1 bilhões de pessoas. Esse é o número de jogadores de videogames ao redor do mundo ou cerca de 40 por cento da população mundial, de acordo com um levantamento da DFC Intelligence.

E o que o tio Bill viu na Activision Blizzard? Uma empresa de crescimento médio de lucros de +20 por cento ao ano, negociando a 25x os seus lucros. Para você ter uma ideia, nos últimos cinco anos, a Apple cresceu cerca de +15 por cento ao ano e “custa” no mercado financeiro 29x lucros.

Falando assim, parece que foi barato. Mas não é só isso. A nossa analista de ações, Danielle Lopes, destacou também que o timing para a compra foi perfeito, dado que o setor de conteúdo e serviços da dona do Xbox vem apresentando quedas.

Quando a aquisição for finalizada, a Microsoft será a terceira maior empresa de games do mundo em receita, atrás de Tencent e Sony. A compra do estúdio inclui franquias, como “Call of Duty”, “World of Warcraft”, “Overwatch” e “Diablo”, aumentando ainda mais o arsenal de jogos da companhia, além das atividades globais de esportes por meio da Major League Gaming.

PetroRio sobe com temor sobre oferta de petróleo

As ações da PetroRio (PRIO3), que estavam “andando de lado”, ficaram em primeiro lugar nas maiores altas de terça-feira, 18, com um salto de +4,82 por cento, sustentadas pela alta do petróleo no mercado internacional em meio a temores sobre a oferta da commodity devido a tensões geopolíticas envolvendo Rússia, Ucrânia e Cazaquistão.

O analista de ações, Henrique Vasconcellos, observou que desde agosto as empresas do setor valorizaram, acompanhando os preços do petróleo Brent (azul) ou próximo disso, conforme o gráfico abaixo. Isso porque as petrolíferas se beneficiam do aumento nos preços do petróleo e, caso a produção seja constante, há uma maior previsibilidade dos resultados no futuro, como é o caso de PRIO.

Destacamos a companhia como nossa preferência no setor por aumentar o volume de produção e reduzir progressivamente os custos de extração (lifting cost). Nossa expectativa é de que a companhia mais que dobre a quantidade de barris de petróleo produzidos em 2024 com o campo de Wahoo. Além disso, a Petrorio exporta 100 por cento de sua produção, o que faz com que ela não dependa da economia brasileira.

Recomendação: Comprar

Oi sobe mais de 20 por cento em cinco dias; decisão sobre Oi Móvel se aproxima

Nos últimos cinco dias, os papéis da Oi (OIBR3) registraram um repentino aumento de +24,29 por cento, refletindo o sentimento do mercado em relação à aprovação pelo Cade da venda da Oi Móvel para o consórcio formado por Claro, Vivo e TIM.

Em processo de recuperação judicial, o Conselho de Administração da Oi convocou uma assembleia geral extraordinária (AGE) para o dia 27 de janeiro, com o objetivo de deliberar acerca da proposta de incorporação das sobras da Oi Móvel.

Coincidentemente, um dia antes, em 26 de janeiro, o Cade realizará uma sessão extraordinária de julgamento. Por que a pressa, moço?

A previsão de retorno dos trabalhos da autarquia, neste ano, era para fevereiro. Com isso, o mercado começou a avaliar que poderia se tratar da venda da operação móvel da Oi, mas saberemos, com certeza, somente amanhã, 20, quando será divulgada a pauta da reunião.

Ex-sócio da Oi tenta melar venda da Oi Móvel

A Veja informou na segunda-feira, 17, rumores no mercado que indicam que o empresário Nelson Tanure, que já foi sócio da Oi no passado, estaria tentando impedir, junto ao Cade, a venda da operação de telefonia móvel da Oi  para as empresas Tim, Claro e Telefónica, esta última dona da Vivo.

O analista de ações da Nord Research, Fabiano Vaz, disse que, com a aproximação da decisão do Cade, podem surgir outras notícias como essa. Contudo, na opinião dele, é pouco provável que uma operação de judicializar a transação avance.

Relevante agora

O que a venda de carros elétricos na Europa tem a ver com locadoras no Brasil?

Se você ainda não sabe, as vendas de carros elétricos na Europa em dezembro superaram as de modelos a diesel pela primeira vez. Segundo informações preliminares do setor, foram vendidos 176 mil veículos a bateria elétrica no período. A notícia foi publicada pelo Valor Econômico.

De acordo com dados compilados para o “Financial Times”, mais de 20 por cento dos novos carros vendidos em dezembro em 18 países europeus, incluindo o Reino Unido, eram movidos a bateria elétrica, enquanto as vendas de carros a diesel, incluindo híbridos a diesel, representaram menos de 19 por cento do total.

Chega de largar atrás

O Brasil pode largar na frente com veículos subsidiados e livres de emissões. Na segunda-feira, 17, a Unidas (LCAM3) anunciou que fará um investimento de 370 milhões de reais este ano na aquisição de 2 mil carros elétricos para a sua frota.

Normalmente, grandes tendências surgem primeiro fora, Estados Unidos e Europa, para então chegar em terras tupiniquins. Será que o Brasil sairá na frente desta vez?

Queremos muito saber a sua opinião. Responda a este e-mail e fale também se você investe em ações de locadoras. O Bruce e a Danielle Lopes adoram LCAM3 e MOVI3.